Zlato láme rekordy. Oplatí sa doň investovať?

Cesta zlata smerom nahor síce nebola priama, no za uplynulých desať rokov sa jeho cena viac ako zdvojnásobila a od roku 2000 je viac ako 9- násobná. Investícia do zlata tak z dlhodobého horizontu priniesla približne 9- percentný ročný výnos. Ako a či do neho vložiť svoje úspory?

Zlato má svoju jedinečnú úlohu pri investovaní a aj jeho investičné vlastnosti (riziko, výnos a likvidita) sú jedinečné.

Likvidita, teda dostupnosť peňazí, je pri zlate osobitá. Zlato ako kov je platidlo samo o sebe. Nedá sa však ako platidlo používať v bežnom živote. Na speňaženie zlatej tehly či mince je potrebné nájsť obchodníka. Ten si za svoje služby bude pýtať odmenu v podobe buď poplatku alebo výkupnej ceny (ktorá bude nižšia ako trhová).

Výnos pri investovaní do zlata vraj v dlhodobom horizonte udržuje kúpnu silu peňazí. Zlatá tehla sa často porovnáva s automobilom spred sto rokov či chlebom z čias Sumerov. Avšak to, čo sa javí ako samozrejmosť v horizonte desiatok rokov, nie je samozrejmosťou v krátkom horizonte. Poklesy a následná nutnosť dlhého čakania na návrat ceny sú prítomné aj pri zlate. Napríklad, ak ste kúpili zlato v roku 2011 (dva roky po finančnej kríze), čakali ste nasledujúcich deväť rokov, kým sa vám ho podarilo predať za rovnakú cenu. Nehovoriac o čakaní, ktoré absolvovali tí, ktorí zlatu verili začiatkom 80-tych rokov.

Čítajte viac >>> Profesor korporátnych financií Marc Arnold: „Online obchodovanie je ako návšteva kasína“

Riziká spojené so zlatom sú v premenlivosti ceny i v dôveryhodnosti zlatého odliatku. Pri hľadaní a výbere predajcu zlata sa zaujímajte o jeho referencie a históriu. Nech sú vám medializované správy o podvodoch výstrahou (skrátka nekupujte zlato v reštaurácii, na ulici ani na parkovisku od ľudí vďačných za vašu pomoc pri oprave pokazeného auta).

Zlato je vhodným doplnkom k tradičným investíciám do dlhopisov, akcií a nehnuteľností. Odporúčaný podiel zlata na investičnom majetku sa pohybuje od 5 do 25 %.
 

Ako na zlato?

Do zlata je možné investovať priamo i nepriamo. Pri nákupe zlatých mincí alebo tehál platí, že čím je zliatok menší, tým je jeho jednotková cena vyššia. Veľkosť je zároveň nepriamo úmerná možnosti rýchleho odpredaja.

Vyberajte uvážlivo. Mincovní je viacero a čím je vzdialenejšia, tým je minca od nej (s rovnakým obsahom zlata) drahšia. Vyberajte si obchodníka, ktorý je ochotný vám zlato nielen predať, ale v budúcnosti od vás aj kúpiť. Všímajte si jeho maržu medzi predajnou a nákupnou cenou.

So zatavenými tehličkami je pri predaji menej starostí, než pri nezatavených. Rozlišujte medzi investičnými, pamätnými, zberateľskými a historickými mincami. Investičná minca kopíruje vývoj ceny zlata, pri ostatných je cena tvorená hlavne dopytom po nich.

Čítajte viac >>> Petr Hechtberger: „Klient hľadá partnera, ktorý mu bude pomáhať robiť dôležité finančné rozhodnutia počas celého života“

Pri investovaní do fondov zameraných na zlato sa zaujímajte, či fond nakupuje zlato alebo investuje do spoločností ťažiacich drahé kovy. Výsledky spoločností môžu ale i nemusia kopírovať cenu zlata.

Rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou mincí či tehál môže presiahnuť 40 % (v prospech obchodníka). Pri podielových fondov sú vstupné poplatky do výšky 5 % z hodnoty investície. Pri zlatej minci či tehle však máte aj hmatateľnú a estetickú stránku investície.

Zdá sa vám to zložité? Spojte sa s skúseným finančným sprostredkovateľom, ktorý zhodnotí vašu aktuálnu situáciu a navrhne vám také riešenie, ktoré vám pomôže žiť finančne nezávislý život podľa vlastných predstáv.