Všeobecné poučky alebo neuchopiteľné ciele nestačia. Profesionálny wealth management a kvalitná príprava klienta na budúcu rentu vyzerajú inak, hovorí Peter Világi, riaditeľ pre stratégiu spoločnosti Swiss Life Select Slovensko. Základom je podľa neho presne definovať cieľ, vypočítať potrebný kapitál a až potom hľadať investičnú cestu, ako sa k nemu dostať.
Zarábajte na svojich voľných peniazoch ako banka a zhodnocujte ich atraktívnejšie bez viazanosti
Získajte predvídateľné zhodnotenie z investície do dlhopisov so zníženým rizikom práve teraz
Staňte sa spoluvlastníkom najväčších firiem sveta, ktoré aj vy veľmi dobre poznáte
S pojmom renta začalo pracovať pomerne veľa finančných sprostredkovateľov. Prečo je to v posledných rokoch taká téma?
Lebo pojem dôchodok nie je veľmi trendy. Ľudia si ho spájajú so starobou alebo so štátnym zabezpečením. Renta je atraktívnejší spôsob, ako hovoriť o súkromnom príjme, ktorý si človek vytvorí z vlastného majetku a investícií. Pre majetnejších ľudí je to zároveň spôsob, ako si naplánovať život z investícií bez toho, aby svoj majetok míňali nekontrolovane rýchlo. Renta je však čoraz častejšie cieľom aj mladších ľudí, ktorí nechcú čakať na dôchodkový vek. Začnú intenzívne investovať už od začiatku kariéry, aby sa neskôr dostali do situácie, keď budú pracovať preto, že chcú, a nie preto, že musia.
Takže renta nie je len pre bohatých?
Určite nie. Je to téma aj pre strednú vrstvu. Postupne prichádza výraznejší generačný transfer majetku a časť dnešnej strednej generácie získava majetok v desiatkach tisíc až státisícoch eur. Zrazu stojí pred otázkou, čo s ním. Najhoršou možnosťou je, samozrejme, bezhlavé míňanie. Rozumným prvým krokom môže byť splatenie drahých dlhov, napríklad kreditnej karty alebo povoleného prečerpania. Ak má človek dostatočnú finančnú rezervu a nemá drahé dlhy, potom dáva veľký zmysel uvažovať o investovaní. Majetok môže ďalej pracovať a v budúcnosti vytvárať pravidelný príjem.
Ako by som si mal vybrať správneho wealth managera, ktorý mi s rentou skutočne pomôže?
Začal by som tým, ako si nevybrať nesprávneho. Rentou sa dnes oháňa kadekto, no veľká časť trhu ju nevie ani poriadne vypočítať. Nestačí klientovi povedať, že má investovať a raz bude mať rentu. Wealth manager by mal vedieť odpovedať na konkrétne otázky: Akú rentu si pri svojom majetku môžete dovoliť? Ako dlho ju môžete poberať? Koľko kapitálu potrebujete? Aký zostatok chcete mať na konci? A ak potrebný kapitál ešte nemáte, koľko musíte investovať, aby ste sa k nemu dostali? Ak vám sprostredkovateľ nevie rôzne typy renty hodnoverne vypočítať a ukázať konkrétnu cestu k ich dosiahnutiu, potom je namieste otázka, ako vám môže pomôcť tieto ciele skutočne naplniť.
Takže renta nie je len jedna?
Nie. A práve tu sa ukazuje, prečo nestačí hovoriť iba o „rente“. Môže byť dočasná – napríklad na 20 rokov. Môže však byť nastavená aj ako dlhodobá alebo teoreticky časovo neobmedzená (nekonečná), pri ktorej sa výbery nastavia tak, aby sa kapitál dlhodobo zachovával. Renta môže byť fixná, napríklad 2 000 eur každý mesiac, alebo rastúca, aby postupne kompenzovala napríklad infláciu. Čerpať ju môžete mesačne, štvrťročne, polročne alebo ročne – podľa toho, čo vám najviac vyhovuje. Pri investičnom portfóliu však treba počítať s tým, že výnosy kolíšu. Preto sa pri dlhodobej rente nemôžeme tváriť, že každý rok jednoducho vyberieme výnos a istina automaticky zostane nedotknutá. Aj takýto plán treba priebežne kontrolovať a prispôsobovať realite.
To je pomerne dosť možností...
A stále to nie je všetko. Pri dočasnej rente sa môžete napríklad rozhodnúť, či chcete rentový účet na konci úplne vyčerpať, alebo na ňom ponechať určitú sumu. Môže ísť o rezervu pre vás alebo o majetok, ktorý chcete neskôr zanechať deťom. A každé takéto rozhodnutie mení výsledný výpočet.
Nie sú však tieto otázky podstatné až v čase, keď začnem rentu čerpať?
Nie. Práve naopak. Od nich závisí, aký kapitál budete na začiatku čerpania potrebovať. Výpočet musí zohľadniť výšku požadovanej renty, dĺžku jej vyplácania, očakávané zhodnotenie počas čerpania aj sumu, ktorú chcete mať na účte na konci. Keď poznáme potrebný kapitál a dnes ho ešte nemáte, zmeníme ho na konkrétny investičný cieľ. A potom môžeme spätne vypočítať, koľko potrebujete investovať jednorazovo alebo pravidelne, aby ste sa k nemu v požadovanom čase dostali.
Takže výpočet môže fungovať oboma smermi? Ak mám dnes 500-tisíc eur, poviete mi, akú rentu môžem začať poberať. A ak poviem, že chcem o 15 rokov začať poberať 2 000 eur mesačne počas 20 rokov a na konci mi má zostať 100-tisíc eur, vypočítate mi, koľko musím dovtedy investovať?
Presne tak. Ale pri druhej možnosti by som vám položil ešte jednu veľmi dôležitú otázku.
Akú?
Či tých 2 000 eur myslíte v dnešných cenách alebo v cenách o 15 rokov. Ak hovoríme o dnešnej životnej úrovni, musíme do výpočtu zahrnúť infláciu. Pri priemernej inflácii 3 % ročne by ste o 15 rokov potrebovali približne 3 116 eur mesačne, aby ste mali rovnakú kúpnu silu, akú má dnes 2 000 eur. A toto je presne jeden z rozdielov medzi všeobecným marketingovým cieľom a skutočným finančným plánovaním. Na papieri môžete mať cieľ renta 2 000 eur mesačne, ale bez ďalších otázok vlastne ešte nevieme, čo tento cieľ znamená.
To už znie skôr ako komplexný finančný plán než jednoduchý výpočet renty.
Presne tak. Renta nie je produkt. Je to finančný cieľ, riešenie. A profesionálny wealth management by mal začínať práve cieľom. Najprv potrebujeme vedieť, čo chce klient dosiahnuť, kedy to chce dosiahnuť a aký majetok chce pritom zachovať. Až potom má zmysel riešiť investície. Výsledkom je riešenie postavené na konkrétnom človeku, nie univerzálny produkt zabalený do pekného marketingového názvu.
A keď sa moje preferencie časom zmenia?
To je takmer isté, že sa zmenia. Život prináša nové situácie, menia sa príjmy, výdavky, majetok aj priority. Práve na to slúžia pravidelné servisné stretnutia. Nevraciame sa na nich iba k tomu, ako sa darilo investíciám. Znovu sa pozrieme na samotný cieľ a podľa aktuálneho zostatku investičného účtu, očakávaní a životnej situácie celý plán prepočítame. To, že plánujeme dlhodobo, ešte neznamená, že sa klient k pôvodnému plánu navždy zaväzuje. Práve naopak. Dobrý plán musí byť schopný reagovať na život.
Čo by malo byť optimálnym výstupom takéhoto investičného poradenstva?
Za mňa je to konkrétny plán fázy investovania aj následného čerpania renty, ideálne rozpísaný po jednotlivých mesiacoch. Klient vidí, koľko investuje, ako by sa mal jeho majetok v čase vyvíjať, kedy môže začať rentu čerpať, akú sumu bude dostávať a ako sa bude počas čerpania meniť zostatok jeho účtu. Je to trochu podobné splátkovému kalendáru hypotéky, len pracujeme opačným smerom. Pri hypotéke sledujete, ako dlh postupne klesá. Tu sledujete, ako sa najprv buduje majetok a následne ako z neho čerpáte príjem. A na servisných stretnutiach okamžite vidíme, či sme oproti plánu vpredu alebo pozadu.
Ako je pravdepodobné, že sa realita od modelových výpočtov bude odlišovať?
Veľmi pravdepodobné. A klientovi to treba povedať otvorene. Pri investovaní nie je budúci výnos garantovaný. Model pracuje s očakávaným priemerným výnosom, ale skutočné trhy sa nevyvíjajú rovnomerne. Rozdiel však nemusí vzniknúť iba pre vývoj trhov. Klient môže vložiť mimoriadne peniaze, časť investície vybrať, zvýšiť pravidelnú investíciu alebo ju na určitý čas prerušiť. Môže sa zmeniť aj samotný cieľ. Preto model nevnímam ako proroctvo. Je to navigácia. Ukazuje nám, kde sme dnes, kam sa chceme dostať a či sa stále pohybujeme správnym smerom.
Je pri budúcej rente dôležité aj to, do čoho investujem?
Samozrejme. Ale poradie je podľa mňa zásadné. Spätným výpočtom od požadovanej renty vieme zistiť, aké zhodnotenie približne potrebujeme na dosiahnutie cieľa. A až potom hľadáme investičnú stratégiu, ktorá tomu zodpovedá. Ak vám na splnenie cieľa postačuje dlhodobé zhodnotenie okolo 3 % ročne, nemá zmysel podstupovať riziko, ktoré nepotrebujete. Ak potrebujeme dlhodobé zhodnotenie 6 až 8 %, portfólio musí byť nastavené dynamickejšie a klient musí byť pripravený aj na väčšie kolísanie. Do rozhodovania samozrejme vstupuje investičný horizont, finančná situácia, schopnosť znášať straty aj test vhodnosti. Ale princíp zostáva rovnaký: správny wealth manager začína cieľom a až potom k nemu hľadá vhodnú investíciu. Nie naopak.
Takže podľa čoho nakoniec spoznám wealth managera, ktorý mi s rentou skutočne pomôže?
Podľa toho, či dokáže vaše predstavy premeniť na konkrétne čísla. Mal by vám vedieť povedať, aký kapitál potrebujete, koľko musíte investovať, akú rentu si môžete dovoliť, ako dlho ju môžete čerpať a aký majetok vám pritom zostane. A mal by vedieť celý plán priebežne aktualizovať podľa toho, ako sa vyvíjajú vaše investície aj váš život. Na to potrebuje kvalitné nástroje, odborné znalosti a schopnosť pracovať s rôznymi scenármi. Bez toho sa zo slova „renta“ veľmi ľahko stane iba pekným marketingom. Dobrý wealth management však nemá ponúkať frázy. Má klientovi ukázať cestu od dnešného majetku k finančne nezávislému životu podľa vlastných predstáv.
Máte napriek tomu otázky?
Obráťte sa na našich skúsených odborníkov
Vyberte si vášho osobného sprostredkovateľa. Využite stabilitu a know-how švajčiarskej skupiny Swiss Life, ktorá má viac ako 165 ročnú históriu. Vyskúšajte aj vy švajčiarske finančné služby pre váš finančne nezávislý život podľa vlastných predstáv.
Navštívte jednu z našich pobočiek
Ste pánom svojho času a podľa toho sa riadite? Naši sprostredkovatelia sa Vám plne prispôsobia. Ak však máte radšej osobnú návštevu pobočky, máme ich po celom Slovensku. Vyberte si tú, ktorá je k vám najbližšie.
Upozornenie
Predmetné informácie nepredstavujú osobné investičné poradenstvo ani investičné odporúčanie, ktoré by dostatočne zohľadňovalo individuálnu situáciu investora, najmä v zmysle jeho finančnej situácie či investičného cieľa. Swiss Life Select Slovensko, a. s. nenesie zodpovednosť za prípadné straty, ktoré vzniknú ich nesprávnou interpretáciou a zlým investičným rozhodnutím. Investície do fondov v sebe nesú riziko kolísania hodnoty investovanej sumy a výnosy z nej a nie je zaručená návratnosť pôvodnej investovanej sumy. Výnosy z cenných papierov alebo iných investičných nástrojov dosahované v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.
